Il nostro approccio e la nostra offerta

Noi di AXA Investment Managers adottiamo un triplice approccio al RI e all'Impact Investing.

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At AXA Investment Managers (AXA IM) we believe that responsible investment (RI) can not only deliver sustainable, long-term value for clients but that it can also make a positive impact on society.

How do we categorise our RI offering?

We segment our RI offering into three sections; ESG embedded, ESG integrated and sustainable investing. Below we outline what this means and how this is implemented across at AXA IM.
 

ESG embedded

All of our funds (excluding index and fund of hedge funds) apply AXA IM RI sectorial exclusion policies (controversial weapons, climate risks, palm oil and soft commodities) and benefit from active engagement and proxy voting. In addition, the ESG score and carbon footprint are displayed on the factsheet of the vast majority of AXA IM funds.

ESG integrated

Our ESG analysis is integrated across all our investment platforms which allows our investment teams to take into account ESG risks and opportunities when making investment decisions that are tailored to clients’ objectives. ESG integrated mutual funds also apply our ESG standards policy, with additional exclusions on tobacco, defense, UNGC breaches and poor ESG quality. Additional ESG KPIs are displayed in the reporting of these funds2.

Sustainable investing

This includes assets within an eligible universe based on ESG criteria and / or with an ESG objective, as well as impact and green investing assets. Impact investing goes beyond ESG risk monitoring and focuses on financing businesses and projects that are designed to have intentional, positive and measurable impacts on society while simultaneously delivering financial market returns.

Source: AXA IM as at 30.06.2019. Non audited figures.
1 AXA IM Joint Ventures have a specific approach with regards to ESG scoring and stewardship
2 Available upon request

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Il nostro approccio

  • Evitare

    Evitare esposizioni in conflitto con i tuoi principi e valori

  • Identificare

    Identificare rischi ed opportunità ESG

  • Investire

    Investire integrando l'analisi ESG

  • Impatto

    Avere un impatto attraverso investimenti orientati al risultato

  • Influenzare

    Essere influenti grazie a una ricerca approfondita e engagement

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Integrazione ESG: un solo approccio in tutta l'organizzazione

L'integrazione dei criteri ESG, che fa parte del DNA di AXA Investment Managers, si sviluppa grazie al coinvolgimento di tutti i nostri team.

L'immagine che potete vedere di seguito evidenzia l'approccio olistico ai temi ESG in AXA Investment Managers.

AXA IM ESG integration

 Cultura aziendale

Responsabilità sociale e RI fanno parte del DNA di AXA IM, che offre ai suoi dipendenti interventi di formazione sui temi ESG, tema cruciale per il nostro management.

Politica di voto

Le attività di voto sono supervisionate da un comitato di corporate governance di cui fanno parte membri dei team d'investimento e RI. La politica societaria di voto rispecchia le nostre convinzioni di investitore responsabile, soprattutto riguardo al cambiamento climatico e alla parità di genere.

 Engagement e impegno tematico

Le nostre strategie di engagement ci danno la possibilità di avere un'influenza strategica, promuovendo comportamenti virtuosi e più responsabili e un'informativa più trasparente da parte delle società in cui investiamo, grazie a un dialogo costante con il management delle aziende.

 Sistemi, soluzioni e strumenti

Abbiamo sviluppato un sistema di governance che garantisce un approccio efficace e coerente all'integrazione ESG in tutta AXA IM. Questo approccio sfrutta tool, come ad esempio le metodologie di attribuzione rating ESG e di reporting.

 

 

 Decisioni di investimento

I professionisti dell'investimento possono accedere agli indicatori KPI e ai rating ESG attribuiti ai vari emittenti direttamente tramite i tool di reporting analitico e di front office.

 Ricerca tematica ESG

Il team RI analizza i risultati della ricerca tematica su varie questioni, tra cui il cambiamento climatico, il capitale umano e la parità di genere. Questa ricerca è la fonte di ispirazione delle nostre attività di engagement e delle decisioni d'investimento.

 Un sistema proprietario di valutazione  ESG

Abbiamo sviluppato metodologie proprietarie per l'attribuzione di rating ESG in diverse asset class. Ad esempio, nel nostro sistema generale di punteggi ESG valutiamo oltre 7.200 società in 100 paesi*.

Analisi e reporting

La trasparenza è una dimensione fondamentale della nostra strategia di integrazione ESG. Dal primo trimestre del 2019, i factsheet di tutti i nostri prodotti riportano KPI relativi alla performance ESG, mentre saranno disponibili report ESG approfonditi per i fondi ESG-integrated e di Investimento responsabile (RI).
I report contengono KPI relativi alle performance ESG e altre informazioni rilevanti, ad esempio sulle attività di voto o di engagement.

*Fonte: AXA IM al 30.06.2018

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Sistema e metodologia di rating

Negli ultimi anni abbiamo assistito a una rapida crescita dell'integrazione ESG, e in questa sezione cercheremo di spiegare come AXA Investment Managers affronta questo cambiamento, illustrando l'approccio in cinque fasi del nostro metodo di scoring.

In che modo l'ESG influenza i nostri team di investimento?

Sfruttando due decenni di esperienza in ambito di investimenti responsabili, integriamo l'analisi ESG in tutte le nostre piattaforme d'investimento, per offrire ai gestori la possibilità di accedere ai rating ESG e agli indicatori sintetici di performance (KPI) direttamente nei loro tool di front office, integrati da ulteriori dati e analisi.

Il team RI centrale di AXA IM si concentra sulla ricerca tematica, sulla governance e sull'azionariato attivo, ed è impegnato nello sviluppo di soluzioni quantitative. Sotto la guida di Matt Christensen, il team include 14 professionisti esperti, tra cui 10 analisti RI, con 13 anni in media di esperienza*.

In tutte le nostre piattaforme operano risorse dedicate al RI, che collaborano direttamente con i gestori dei fondi, i quali mantengono tutte le loro responsabilità per i rispettivi processi e risultati.

*AXA IM al 30/06/18

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Fixed Income

Il team obbligazionario e high yield hanno rinforzato il loro team di analisi creditizia e hanno seguito una formazione per integrare i criteri ESG nell'analisi degli emittenti.

Framlington Equities

Framlington Equities ha un team costituito da tre specialisti dedicati all’approccio ESG che supportano quotidianamente i gestori nell'analisi delle società target.

Rosenberg Equities

Rosenberg Equities ha un team ESG dedicato, composto da cinque specialisti ESG sotto la guida di Kathryn McDonald.

Multi-asset

I nostri team multi-asset operano in stretto contatto con le piattaforme azionarie e obbligazionarie per facilitare l'integrazione ESG attraverso due principali pilastri.

Ricerca e pubblicazioni ESG

Approfondimenti sui trend dell'investimento responsabile, valutazioni su come gli investimenti possono contribuire a promuovere prosperità per le persone e per il pianeta.

Uno sguardo sull'Impact Investing

Andare oltre l'integrazione ESG per assicurare un impatto sociale e finanziario positivo.