AXA WF Optimal Absolute

ISIN LU0645148908

Last NAV 91,0700 EUR as of 12/12/19

Panoramica

Obiettivo d'investimento

Il Comparto mira a generare rendimenti assoluti positivi misurati in Euro su base annua, a prescindere dalle condizioni di mercato, investendo, o ottenendo esposizione lunga o corta ad un'ampia gamma di classi d'attivi su tutti i mercati globali.

Indicatori di rischio

Indicatore sintetico di rischio e rendimento (SRRI)

1 2 3 4 5 SRRI Value 6 7

La categoria di rischio viene calcolata sulla base dei risultati passati e di conseguenza non è un indicatore affidabile del profilo di rischio futuro del Comparto. La categoria di rischio non è garantita e potrebbe variare nel tempo. La categoria più bassa non è priva di rischi.

Perché il fondo è in questa categoria?

Il capitale del Comparto non è garantito. Il Comparto investe sui mercati finanziari e si avvale di tecniche e strumenti che possono essere soggetti a variazioni improvvise e significative, che potrebbero causare profitti o perdite sostanziali.

Rischi aggiuntivi

Rischio di credito: rischio per cui gli emittenti dei titoli di debito detenuti nel Comparto possano risultare inadempienti verso i propri obblighi o possano subire un declassamento del rating, il che comporterebbe una diminuzione del NAV del Comparto. Rischio di controparte: rischio di insolvenza o di bancarotta di una delle controparti del Comparto, che comporterebbe un mancato pagamento o una mancata consegna. Impatto delle strategie, come per esempio i derivati: alcune tecniche di gestione comportano rischi specifici, come il rischio di liquidità, il rischio di credito, il rischio di controparte, il rischio legale, il rischio di valutazione, il rischio operativo e rischi legati agli attivi sottostanti. L'utilizzo di tali strategie può anche includere la leva che può aumentare l'effetto dei movimenti di mercato sul Comparto e dare luogo ad un rischio significativo di perdita. Rischio geopolitico: Gli investimenti in titoli emessi o quotati in Paesi diversi possono prevedere l'applicazione di normative e standard diversi. Gli investimenti possono essere influenzati dai movimenti dei tassi di cambio, da modifiche normative o restrizioni applicabili a tali investimenti, da variazioni delle norme di controllo dei cambi e dalla volatilità dei prezzi.

Orizzonte temporale d'investimento

Questo Comparto è idoneo per quegli investitori che intendano mantenere l'investimento per un periodo minimo di 3 anni.

Documenti principali

COMMENTO MENSILE DEL GESTORE : 30/11/19

A novembre i mercati azionari hanno guadagnato terreno. Negli Stati Uniti l'indice S&P 500 è salito del +3,4% e in Europa l'Euro Stoxx 50 ha evidenziato una progressione del +2,8%, con una sovraperformance del CAC francese (+3,1%) e del DAX tedesco (+2,9%) e una sottoperformance di quelli periferici: MIB italiano +2,5% e IBEX spagnolo +1%. Nel Regno Unito l'indice FTSE 100 si è fermato al +1,5%. In Asia si sono registrate performance contrastanti: gli indici giapponesi Nikkei e Topix hanno rimpinguato i guadagni dello scorso mese, rendendo rispettivamente il +1,6% e il +1,9%, mentre le borse cinesi si sono rivelate sotto pressione, con l'Hang Seng di Hong Kong in calo del -2,1% e lo Shanghai Composite del -2%. I mercati emergenti (indice MSCI EM Total Return) sono risultati stabili in dollari, avanzando tuttavia in euro (+1%). In lieve contrazione i mercati obbligazionari, dato che il deterioramento della congiuntura economica si è arrestato e le banche centrali sono rimaste apparentemente in attesa. I rendimenti decennali americani hanno raggiunto quota +1,8%. Anche i rendimenti del Bund decennale tedesco sono aumentati al -0,36%, così come quelli dell'OAT francese al -0,05%. I rendimenti dei BTP decennali italiani e dei BONOS spagnoli hanno sfoggiato incrementi più marcati, finendo rispettivamente al +1,2% e +0,4%. Il Gilt britannico a 10 anni ha terminato in ascesa al +0,7%; stessa sorte per le obbligazioni giapponesi (al -0,07%). Sul mercato creditizio, gli spread IG si sono lievemente ampliati su entrambe le sponde dell'Atlantico e ancora una volta in misura maggiore per le obbligazioni high yield americane ed europee. Sul fronte delle valute, il dollaro americano si è leggermente apprezzato, come dimostra il rialzo del +1% per l'indice in dollari. L'euro si è deprezzato del -1,2% a 1,10, lo yen giapponese si è svalutato del -1,3%, mentre la sterlina britannica non ha subito variazioni di rilievo attestandosi a 1,29. Riguardo ai mercati delle materie prime, l'indice Bloomberg (agricoltura e allevamento esclusi) è arretrato del -3,4%, in seguito alla flessione che ha interessato i prezzi energetici e dell'oro. Per quanto i prezzi del petrolio siano rimasti in un intervallo di negoziazione abbastanza ristretto (Brent +3,7%, WTI +1,7%), quelli del gas naturale negli Stati Uniti sono scesi del -16,5%. I metalli industriali hanno chiuso invariati, mentre l'oro ha perso il -3,2% a 1.464 dollari l'oncia. In termini di gestione, il fondo AWF Optimal Absolute ha conseguito a novembre una performance positiva del +0,05% nella quota F. I nostri investimenti sui mercati azionari (stock picking con copertura) hanno guadagnato +12 pb lordi, le strategie sulla volatilità hanno ceduto -3 pb lordi e le strategie tattiche -3 pb lordi.

Performance

Grafico della performance

Periodi

1M
3M
6M
1A
3A
5A
8A
10A
YTD
Dal lancio

Data iniziale

Data finale

Benchmark

Benchmark Data iniziale Data finale
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Tabella della performance

Data finale

Tabella della performance Performance netta Benchmark Data iniziale Data finale
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Dal lancio - - - -

Indicatori di rischio

Data finale

Indicatori di rischio Volatilità del fondo Benchmark volatility Tracking Error Information Ratio Sharpe Ratio Beta Alpha
1M - - - - - - -
QTD - - - - - - -
3M - - - - - - -
6M - - - - - - -
YTD - - - - - - -
1A - - - - - - -
3A - - - - - - -
5A - - - - - - -
8A - - - - - - -
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Dal lancio - - - - - - -

Tabella del NAV

Data iniziale

Data finale

NAV Data NAV Patrimonio totale del fondo
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NAV

Prima data NAV 11/07/11
Frequenza di calcolo del NAV Quotidiano

Amministrazione

COMMISSIONI

Spese correnti 1,51%
Commissioni di gestione 1,25%
Commissioni di distribuzione 0,00%

INFORMAZIONI CHIAVE

Valuta di riferimento del fondo EUR
Data di lancio del fondo 11/07/11
Asset class MULTI ASSET CLIENT SOLUTIONS
Expertise Asset Allocation, Absolute & Total Return
Fondo RI No
Passaporto europeo yes
Autorità di vigilanza Commission de Surveillance du Secteur Financier

GESTIONE

Gestore del fondo Stéphane CASTILLO-SOLER

Struttura

Forma legale SICAV

Documenti